Húðunarmarkaður Afríku: Tækifæri og gallar nýársins

Gert er ráð fyrir að hagkerfi Afríku muni sýna lítilsháttar vöxt árið 2024 og stjórnvöld á meginlandinu búast við frekari efnahagsvexti árið 2025. Þetta mun ryðja brautina fyrir endurvakningu og framkvæmd innviðaverkefna, sérstaklega í samgöngum, orku og húsnæði, sem venjulega tengjast aukinni notkun á ýmsum gerðum húðunar.

Ný efnahagshorfur fyrir Afríku frá svæðisbundnum Þróunarbanka Afríska (AfDB) spáir því að hagvöxtur álfunnar muni fara upp í 3,7% árið 2024 og 4,3% árið 2025.

„Spáð er um bata meðalvaxtar í Afríku og þar mun Austur-Afríka (hækkun um 3,4 prósentustig) og Suður- og Vestur-Afríka (hvor um sig hækkun um 0,6 prósentustig) leiða,“ segir í skýrslu AfDB.

Að minnsta kosti 40 Afríkulönd „munu sýna meiri vöxt árið 2024 samanborið við 2023, og fjöldi landa með meira en 5% vöxt mun aukast í 17,“ bætir bankinn við.

Þessi vænti vöxtur, hversu lítill sem hann er, er gert ráð fyrir að muni styðja viðleitni Afríku til að draga úr erlendri skuldabyrði sinni, efla yfirstandandi og seinkaðar innviðaframkvæmdir, sérstaklega hagkvæm húsnæði, vegi, járnbrautir, sem og menntastofnanir til að koma til móts við ört vaxandi nemendahóp.

Innviðaverkefni

Fjölmargar innviðaframkvæmdir eru í gangi í mörgum Afríkulöndum jafnvel nú þegar árið 2024 er að ljúka, og sumir birgjar húðunarefna á svæðinu tilkynna um aukningu í sölutekjum á fyrsta, öðrum og þriðja ársfjórðungi ársins, knúin áfram af góðri afkomu framleiðslugeirans, svo sem bílaiðnaðarins, og viðbótarfjárfestingu í húsnæðisgeiranum.

Til dæmis skráði einn stærsti málningarframleiðandi Austur-Afríku, Crown Paints (Kenya) PLC, sem var stofnað árið 1958, 10% vöxt í tekjum á fyrri helmingi ársins sem lauk 30. júní 2024 í 47,6 milljónir Bandaríkjadala samanborið við 43 milljónir Bandaríkjadala árið áður.

Hagnaður fyrirtækisins fyrir skatta nam 1,1 milljón Bandaríkjadölum samanborið við 568.700 Bandaríkjadali fyrir tímabilið sem lauk 30. júní 2023, sem er aukning sem rekja má til „vaxtar í sölumagni“.

„Heildarhagnaðurinn jókst einnig vegna styrkingar keníska skildingsins gagnvart helstu gjaldmiðlum heimsins á tímabilinu sem lauk 30. júní 2024 og hagstætt gengi tryggði stöðugleika í verði innfluttra hráefna,“ sagði Conrad Nyikuri, fyrirtækjaritari Crown Paints.

Góð afkoma Crown Paints hefur áhrif á framboð á sumum vörumerkjum frá alþjóðlegum markaðsaðilum sem fyrirtækið dreifir vörum sínum í Austur-Afríku.

Auk eigin bílalakkalínu sem er fáanleg undir eigin vörumerki, Motocryl, fyrir óformlega markaðinn, þá selur Crown Paints einnig Duco vörumerkið ásamt leiðandi vörum frá Nexa Autocolour (PPG) og Duxone (Axalta Coating Systems) sem og Pidilite, leiðandi lím- og byggingarefnafyrirtæki. Á sama tíma er Crown Silicone málningalínan framleidd með leyfi frá Wacker Chemie AG.

Annars staðar segir Akzo Nobel, risi í olíu-, gas- og sjávarmálningariðnaði, sem Crown Paints hefur samning við, að sala þess í Afríku, markaði sem er hluti af Evrópu og Mið-Austurlöndum, hafi sýnt 2% lífræna söluaukningu og 1% tekjur á þriðja ársfjórðungi 2024. Fyrirtækið segir að lífræni söluvöxturinn hafi að mestu leyti verið knúinn áfram af „jákvæðri verðlagningu“.

PPG Industries hefur greint frá svipuðum jákvæðum horfum, sem segir að „lífræn sala á byggingarhúðun í Evrópu, Mið-Austurlöndum og Afríku hafi verið óbreytt milli ára, sem er jákvæð þróun eftir nokkra ársfjórðunga lækkunar.“

Þessi aukning í neyslu á málningu og húðunarefnum í Afríku má rekja til vaxandi eftirspurnar eftir innviðauppbyggingu sem tengist vaxandi einkaneyslu, seiglu bílaiðnaðarins í svæðinu og uppsveiflu í íbúðabyggingum í löndum eins og Kenýa, Úganda og Egyptalandi.

„Í ljósi vaxandi millistéttar og aukinnar neyslu heimila býður einkaneysla í Afríku upp á mikilvæg tækifæri til innviðauppbyggingar,“ segir í skýrslu AfDB.

Reyndar hefur bankinn tekið eftir því að undanfarin 10 ár hefur „einkaneysla í Afríku aukist stöðugt, knúin áfram af þáttum eins og fólksfjölgun, þéttbýlismyndun og ört vaxandi millistétt.“

Bankinn segir að einkaneysla í Afríku hafi aukist úr 470 milljörðum Bandaríkjadala árið 2010 í yfir 1,4 billjónir Bandaríkjadala árið 2020, sem er umtalsverð aukning sem hefur skapað „vaxandi eftirspurn eftir bættum innviðum, þar á meðal samgöngukerfum, orkukerfum, fjarskiptum og vatns- og hreinlætisaðstöðu.“

Þar að auki eru ýmsar ríkisstjórnir á svæðinu að efla áætlun um hagkvæmt húsnæði til að ná að minnsta kosti 50 milljón íbúðaeiningum til að bregðast við skorti á álfunni. Þetta skýrir líklega aukningu í notkun á byggingar- og skreytingarefni árið 2024, þróun sem búist er við að haldi áfram árið 2025 þar sem búist er við að mörgum verkefnum ljúki á meðallangan og langan tíma.

Þótt Afríka búist við að hefja árið 2025 með blómstrandi bílaiðnaði ríkir enn óvissa á heimsmarkaði vegna veikrar alþjóðlegrar eftirspurnar sem hefur dregið úr hlutdeild álfunnar í útflutningsmarkaði og pólitísks óstöðugleika í löndum eins og Súdan, Lýðstjórnarlýðveldinu Kongó og Mósambík.

Til dæmis er gert ráð fyrir að bílaiðnaður Gana, sem var metinn á 4,6 milljarða Bandaríkjadala árið 2021, muni ná 10,64 milljörðum Bandaríkjadala árið 2027 samkvæmt skýrslu frá stjórnendum Dawa iðnaðarsvæðisins, sem er sérstaklega hannað iðnaðarsvæði í Gana sem ætlað er að hýsa fjölbreytt úrval létt- og þungaiðnaðar í ýmsum geirum.

„Þessi vaxtarferill undirstrikar þann mikla möguleika sem Afríka hefur upp á að bjóða sem bílamarkaður,“ segir í skýrslunni.

„Aukin eftirspurn eftir ökutækjum innan álfunnar, ásamt átakinu til að verða sjálfbær í framleiðslu, opnar nýjar leiðir fyrir fjárfestingar, tæknilegt samstarf og samstarf við alþjóðlega bílarisa,“ bætir hún við.

Í Suður-Afríku segir bílaiðnaðarráð landsins (naamsa), sem er talsmaður suður-afrískrar bílaiðnaðar, að framleiðsla bíla í landinu hafi aukist um 13,9%, úr 555.885 bílum árið 2022 í 633.332 bíla árið 2023, „sem er meira en 10,3% aukning í heimsframleiðslu bíla árið 2023 milli ára.“

Að sigrast á áskorunum

Afkoma afrískrar efnahagslífs á nýju ári mun að miklu leyti ráðast af því hvernig stjórnvöld álfunnar takast á við sumar af þeim áskorunum sem líklegar eru til að hafa bein eða óbein áhrif á húðunarmarkað álfunnar.

Til dæmis heldur geisandi borgarastyrjöldin í Súdan áfram að eyðileggja lykilinnviði eins og samgöngur, íbúðarhúsnæði og atvinnuhúsnæði og án pólitísks stöðugleika er rekstur og viðhald eigna fyrir verktaka í málningariðnaði orðið nær ómögulegt.

Þótt eyðilegging innviða myndi skapa viðskiptatækifæri fyrir framleiðendur og birgja húðunarefna á endurreisnartímabilinu, gætu áhrif stríðsins á hagkerfið verið hörmuleg til meðallangs og langs tíma litið.

„Áhrif átakanna á efnahag Súdan virðast vera mun meiri en áður var metið, þar sem samdráttur í raunframleiðslu jókst meira en þrefalt í 37,5 prósent árið 2023, úr 12,3 prósentum í janúar 2024,“ segir AfDB.

„Átökin hafa einnig veruleg smitáhrif, sérstaklega í nágrannaríkinu Suður-Súdan, sem reiðir sig mjög á olíuleiðslur og olíuhreinsunarstöðvar þess fyrrnefnda, sem og hafnarinnviði fyrir olíuútflutning,“ bætist við.

Samkvæmt AfDB hefur átökin valdið mikilli eyðileggingu á mikilvægri iðnaðargetu sem og mikilvægum flutningsinnviðum og framboðskeðjum, sem hefur leitt til verulegra hindrana á utanríkisviðskiptum og útflutningi.

Skuldir Afríku ógna einnig getu stjórnvalda í svæðinu til að eyða peningum í geirar sem neyta þungar málningarvörur, svo sem byggingariðnaðinn.

„Í flestum Afríkuríkjum hefur kostnaður við skuldagreiðslur hækkað, sem hefur valdið álagi á opinbera fjármál og takmarkað svigrúm til útgjalda í innviði og fjárfestinga í mannauði, sem heldur álfunni í vítahring sem festir Afríku í lágum vaxtarferli,“ bætir bankinn við.

Fyrir suður-afríska markaðinn þurfa Sapma og aðildarfélög þess að búa sig undir strangari efnahagsaðstæður þar sem mikil verðbólga, orkuskortur og flutningsvandamál setja vöxt takmarkanir á framleiðslu- og námuvinnslugeira landsins.

Hins vegar, með fyrirhugaðri aukningu í efnahagslífi Afríku og væntanlegri aukningu í fjárfestingarútgjöldum stjórnvalda í svæðinu, gæti húðunarmarkaður álfunnar einnig sýnt vöxt árið 2025 og síðar.